Chudý muzikant, který má doma kupu hladových dětí, se vydá za výdělkem do světa. Bloudí krajinou, až se dostane do hospody, kde se právě slaví posvícení. Muzikant návštěvníkům zahraje, ale za vystoupení se mu hospodský odmění jen kouskem suchého chleba. Muzikanta polituje kouzelný stařeček a věnuje mu zázračný ubrousek, který sám prostírá dobroty, a oslíka, z něhož se sypou dukáty. Cestou domů se muzikant staví ve stejné hospodě a dobrosrdečně předvede kouzelné dary. Vychytralý hospodský mu je však vymění. Doma muzikant zklame celou rodinu, ubrousek se neprostře a z oslíka nevypadne ani měďák. Chuďas se dovtípí, kdo ho připravil o stařečkovy dary. Vrátí se zpátky s dalším stařečkovým darem - s obuškem. Ten hospodskému důkladně nařeže, takže lakomec raději všechno vrátí. Muzikant po návratu uspořádá hody pro celou vesnici. Stařeček se vznese k nebi, aby se porozhlédl, zda někdo nepotřebuje pomoc.